Um dos duendes que trabalham com o Papai Noel acidentalmente cai do trenó e acaba se esborrachando em uma pequena cidade americana. Para piorar, ele perde o saco mágico de brinquedos do Papai Noel. E agora vai precisar da ajuda de Beethoven, o enorme cão São Bernardo, que tem de resgatar o duende, recuperar o saco de brinquedos e devolver o trenó intacto, em tempo de salvar o Natal.